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第三方支付平台沉淀资金的问题探析


2015-03-19

  [摘 要] 本文重点研究第三方支付平台资金沉淀问题的内涵,分析微观形成机制及风险管理,对第三方支付的沉淀资金具有典型意义。

  [关键词] 第三方支付;沉淀资金;监管
  【中图分类号】 F83 【文献标识码】 A 【文章编号】 1007-4244(2014)08-263-1
  随着第三方支付市场交易的集中化与规模化,沉淀资金引发的问题也令人堪忧,这主要是因为第三方支付平台非金融机构,它受到资格认证和业务范围的质疑,加上政府的监管缺失,必然会造成沉淀资金的巨大风险。,目前大多数第三方支付采用二次清算模式,这样沉淀的资金就包括了交易过程中的在途资金和交易前后暂存在平台里的资金,随着用户总量的增加,沉淀资金的量将会非常大。这些资金会放大平台自身的信用风险及增加客户的风险。
  一、第三方支付沉淀资金形成的过程
  (一)交易过程中的在途资金。这主要是因为二次结算模式中,买方支付和卖方收款直接存在时滞,支付平台让客户接受到商品时,再进行划拨款项给卖家,在途时间越长,交易资金m越多。
  (二)交易前后暂时存于支付平台里的资金。这种沉淀资金包括:第一种是用户通过网银等虚拟手段预存在第三方支付平台里的资金,例如支付宝钱包等。第二种是在出现交易差错或者纠纷时,用户需要商家退还货款时,所退货款暂时存放的。
  二、我国第三方支付的沉淀资金的现状
  自马云提出第三方支付这个概念后,我国的互联网第三方支付市场规模就迅速扩大,但是面对在交易中存在的问题,我国并没有专门立法进行管理或者对消费者保护,而只是出台一些简单的条例,如《非金融机构支付服务管理办法》。我国对此的研究状况也不断在发展中,从一些文献来看,对这个问题的研究内容主要是从加强风险监管,提高工作人员素质等方面进行讨论,但是并没有采取切实的行动。
  三、第三方支付产生的沉淀资金风险
  第三方支付沉淀资金的风险产生原因如下:(1)二次结算过程中使得支付平台产生滞留资金;(2)网上支付的规模日益增大,时滞时间增加,使得沉淀资金的数额越来越大,造成高风险;(3)第三方在线支付平台资质不够,监管处于灰白地带,造成信用缺失。沉淀资金的风险如下:
  第一,资金风险:按目前支付宝日交易额来测算,考虑到出项资金和进项资金的时间差,沉淀资金至少在100亿元左右。100亿元产生的利息就高达9.8万。如果缺乏有效的流动性管理,则可能存在资金安全问题,此外,沉淀资金流动性小,会降低资金的周转效率。
  第二,信用风险:大量沉淀资金使得第三方支付平台资金的信用风险放大。第三方支付是“信用缺位”条件下的“补位产物”,在一定程度保证了电子商务交易资金流和物流的有序流动。网上支付是建立在虚拟的空间,市场参与者的诚信度完全建立在虚拟网络信息的基础上,支付安全和诚信问题显得很重要。我国没有一套约束个人和企业信用行为,促使其自觉履行承诺的诚信机制;虽然第三方机构的参与对买方和卖方诚信行为进行了约束,从一定程度上消除了信用风险,但是依照目前的交易流程,信用风险还是很大的。
  第三,法律风险:作为支付中介的第三方支付公司,处于网络运营与金融业务交接的灰色地带,其服务实质上类似于金融服务中的清算结算业务。大量沉淀资金在一定程度上具备了资金储蓄的性质,目前国内无一定的法律对此进行规定。其中,沉淀资金的归属问题在法律上更是存在很大的争议,即第三方支付机构是否有权利挪用沉淀资金,沉淀资金是否应当存在有息账户中,如果产生利息或其他收益应当归谁所有等问题,这些在法律中都没有明确规定,监管手段尚不成熟,沉淀资金的用途问题因此不明确。从本质来看,沉淀资金的资金所有权并没有发生转移,买方依然是资金的所有权人,但这笔资金要等到买方收到货物通知平台付款时,第三方支付平台才将其划付给卖方,在这个停留的过程中到底是谁拥有所有权我们还无法定论。
  四、第三方支付平台沉淀资金的风险管理措施
  从保护买卖双方资金安全角度出发,其监管可以从以下几个方面入手
  (一)明确监管主体。第三方在线支付企业从事的很多业务从实质上说属于金融范畴并且很大程度上依赖于银行体系,因此监管主体应该认定为人民银行。
  (二)设立资金专有账户。第三方支付机构应当向一个可以将其自有资金和沉淀资金进行区分管理的银行申请一个存放沉淀资金的专有账户,同时不允许随意的使用这两个账户中的资金,即几近冻结状态,从而保护大量非流动资金。
  (三)设立保证金制度。即是如果可以将沉淀资金视为在第三方支付平台上客户账户中的存款的话,那么基于风险控制的考量,可以仿照金融机构按照某种比例收取存款保证金,控制第三方支付平台的流动性风险,维护客户资金安全。保证金的数额可以为不固定的数,需根据第三方支付机构的营业额的变动情况进行调整。此外,对于保证金的利息不应当贵第三方支付机构所有,更不应该有利息税。
  (四)减少沉淀资金,提高资金周转率。将支付平台与物流公司进行整合。这方面可以借鉴支付宝的做法,即将适合的物流企业整合到在支付宝的网上支付平台上,由交易双方选择指定的物流公司取货,验货,发货。买方进行验收。假如货物有问题可立即退货,这样大大缩短了确认付钱的时间,从而减少了沉淀期限。同时又可以更好的杜绝网络诈骗等不良行为
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  作者简介:罗艳玲(1990-),女,河南周口人,浙江财经大学2013级硕士研究生,研究方向:产业结构方向。

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